Бизнес

Състезанието „Коя банка ще даде повече за нашите спестявания” започна

27 март 2008 08:03

Какво се случи „По света и у нас” – световната финансова криза

Всички станахме свидетели на фиаското, развихрило се на световните борси от лятото насам. Това доведе редица финансови институции на ръба на фалита, а други вече „паднаха” от него. Новото им статукво е „Фалирал”.

Резултатът

Макар влиянието на кризата да е различно по света, повсеместното отражение свидетелства за глобален характер на процеса. За жалост този път проблемът се породи в една от най-влиятелните световни икономики – САЩ. Постепенно ефектите от щатската криза обхванаха европейските и азиатските пазари. Вследствие на това много пари просто изчезнаха. По последни данни загубите от отписани активи в световен мащаб се изчисляват на около 200 млрд. долара.

Имат ли банките проблеми с ликвидността?

Трудно банкер ще отговори положително на този въпрос. Фактът обаче, че толкова средства бяха загубени и продължават да се губят вследствие на кризата и покачването на лихвите по депозити, говорят друго. В различна степен трезорите изпитват затруднения с ликвидността. Съвсем скоро балансите им ще го потвърдят.

Какво ще предприемат банките?

Дори и нефинансистът знае, че важен източник на ресурс за банките са парите на населението. Депозитната база е изключително важна, тъй като тя в голяма степен предопределя колко и какви кредити може да си позволи да отпуска банката. Не трябва да се пропуска и необходимостта от средства за плащане на лихви по тези депозити. От къде ще бъдат набавени?

Новопривлечените депозити осигуряват свеж ресурс

В определена част набавянето на средства отново ще е от депозити. Основен прийом за привличането им е покачването на лихвите. Банките вече го правят. Още от края на миналата година, а по-осезаемо от началото на тази, се забелязва повишеният им интерес към спестяванията на гражданите. Разбира се, някои от предложенията са по-атрактивни, други по-малко. Всички те обаче са с поглед към свободните пари на населението. Очевидна е липсата на ресурс и банките активно го търсят.

Отново алтернатива за банките в България е да разчитат на финансиране зад граница. Обичайна практика е те да получават евтин ресурс от своите банки-майки. Този път обаче дори и те може да не съумеят да помогнат. Причината - ресурс липсва в глобален мащаб. За това е много вероятно в бъдеще да последват нови покачвания на лихви по депозити. Въпросът е има ли предпоставки за това?

Ще продължи ли ръстът на лихвите по депозити?

Определено може да се очаква такова развитие. Едва ли има банка в България, която може да си позволи да не следва тенденциите. Казусът е, че ресурс липсва и трябва да се осигури такъв, а основният въпрос в тази ситуация е: „Колко са склонни да платят банките за него?”. Със сигурност повече отколкото досега.

Може да се каже, че банките биха били по-склонни да плащат повече за левови депозити, отколкото за такива в друга валута. Питате се защо? Просто е – левове едва ли могат да се „купят” на световните пазари, откъдето междувпрочем се набавят популярните чужди валути. И за да не сме крайни, ще отбележим, че все пак има пазар, откъдето могат да се „доставят” – местният. По механизмите на закона за търсенето и предлагането, цените (лихвите по депозити) ще нараснат. Поне две са причините ръста да се запази. Първо - липса на ресурс по принцип, и второ – ограничен пазар, от който може да се набави.

Що се отнася до депозитите в чужда валута, вероятно и те ще станат по-скъпи за банките. Причините отново са същите. Разликата е само в това, че пазарът не е толкова ограничен, но пък там няма достатъчно ресурс. Да си припомним отписаните 200 млрд.

Спорно е дали покачване на лихвите по депозити в долари може да се очаква. Историческият минимум в стойността на валутата съвсем не дава надежди, че банките биха плащали повече за нея. От пазарна гледна точка не е обосновано да се плаща много за нещо, което губи от стойността си всеки ден. От друга гледна точка точно, когато един актив е евтин, тогава е моментът за покупката му. Да, но това е печеливша стратегия само когато има потенциал за поскъпване на закупувания актив. За жалост сегашното състояние на щатската икономика, а и световните пазари, не дават индикации за бъдеща подкрепа. И ако трябва да заключим, може би точно лихвите по доларовите депозити ще бъдат най-малко завишени, ако изобщо бъдат завишени.

Обратната страна на медала

Очакванията за по-високи лихви по депозити може би ще зарадват спестителите. Те обаче се намират на „входа” на паричните потоци в банките. На „изхода” са кредитоискателите. И тъй като депозити се „купуват”, за да бъдат „продадени” после като кредити, то е логично да се очаква те също да поскъпнат.

Колкото повече разходи прави банката, толкова повече варианти за компенсирането им ще търси

Вариант за повишаване на приходите е покачването на лихвите по кредити. Те могат да се повишат и без цената на депозитите да е фактор. Към момента достатъчно основание е, че в световен мащаб има недостиг на средства. Набавянето им от депозити е само едно от решенията. Друго от лихвите по кредити. Да не забравяме също така, че един кредит е свързан и с някои такси. Те също подлежат на корекция.

И накрая, не бива един процес да се разглежда едностранно, защото той не е само положителен или само отрицателен. Винаги има и „обратна страна на медала”. Сегашната криза може да се окаже благодатна за бъдещите депозанти, но твърде неприятна за настоящите и бъдещи кредитоискатели. Когато банките имат проблеми с ликвидността, няма само печеливши от тази ситуация – винаги има някой, който ще понесе последствията. Възможни са различни сценарии на протичащите в момента процеси. Проследяването им и анализът им тепърва ще бъдат във фокуса на вниманието ни.

Всички актуални условия по депозити можете да откриете на www.moitepari.bg.

Нашите банка даде състезанието повече Започна спестявания