Какво се случи „По света и у нас” – световната финансова криза
Всички станахме свидетели на фиаското, развихрило се на световните борси от лятото насам. Това доведе редица финансови институции на ръба на фалита, а други вече „паднаха” от него. Новото им статукво е „Фалирал”.
Резултатът
Макар влиянието на кризата да е различно по света, повсеместното отражение свидетелства за глобален характер на процеса. За жалост този път проблемът се породи в една от най-влиятелните световни икономики – САЩ. Постепенно ефектите от щатската криза обхванаха европейските и азиатските пазари. Вследствие на това много пари просто изчезнаха. По последни данни загубите от отписани активи в световен мащаб се изчисляват на около 200 млрд. долара.
Имат ли банките проблеми с ликвидността?
Трудно банкер ще отговори положително на този въпрос. Фактът обаче, че толкова средства бяха загубени и продължават да се губят вследствие на кризата и покачването на лихвите по депозити, говорят друго. В различна степен трезорите изпитват затруднения с ликвидността. Съвсем скоро балансите им ще го потвърдят.
Какво ще предприемат банките?
Дори и нефинансистът знае, че важен източник на ресурс за банките са парите на населението. Депозитната база е изключително важна, тъй като тя в голяма степен предопределя колко и какви кредити може да си позволи да отпуска банката. Не трябва да се пропуска и необходимостта от средства за плащане на лихви по тези депозити. От къде ще бъдат набавени?
Новопривлечените депозити осигуряват свеж ресурс
В определена част набавянето на средства отново ще е от депозити. Основен прийом за привличането им е покачването на лихвите. Банките вече го правят. Още от края на миналата година, а по-осезаемо от началото на тази, се забелязва повишеният им интерес към спестяванията на гражданите. Разбира се, някои от предложенията са по-атрактивни, други по-малко. Всички те обаче са с поглед към свободните пари на населението. Очевидна е липсата на ресурс и банките активно го търсят.
Отново алтернатива за банките в България е да разчитат на финансиране зад граница. Обичайна практика е те да получават евтин ресурс от своите банки-майки. Този път обаче дори и те може да не съумеят да помогнат. Причината - ресурс липсва в глобален мащаб. За това е много вероятно в бъдеще да последват нови покачвания на лихви по депозити. Въпросът е има ли предпоставки за това?
Ще продължи ли ръстът на лихвите по депозити?
Определено може да се очаква такова развитие. Едва ли има банка в България, която може да си позволи да не следва тенденциите. Казусът е, че ресурс липсва и трябва да се осигури такъв, а основният въпрос в тази ситуация е: „Колко са склонни да платят банките за него?”. Със сигурност повече отколкото досега.
Може да се каже, че банките биха били по-склонни да плащат повече за левови депозити, отколкото за такива в друга валута. Питате се защо? Просто е – левове едва ли могат да се „купят” на световните пазари, откъдето междувпрочем се набавят популярните чужди валути. И за да не сме крайни, ще отбележим, че все пак има пазар, откъдето могат да се „доставят” – местният. По механизмите на закона за търсенето и предлагането, цените (лихвите по депозити) ще нараснат. Поне две са причините ръста да се запази. Първо - липса на ресурс по принцип, и второ – ограничен пазар, от който може да се набави.
Що се отнася до депозитите в чужда валута, вероятно и те ще станат по-скъпи за банките. Причините отново са същите. Разликата е само в това, че пазарът не е толкова ограничен, но пък там няма достатъчно ресурс. Да си припомним отписаните 200 млрд.
Спорно е дали покачване на лихвите по депозити в долари може да се очаква. Историческият минимум в стойността на валутата съвсем не дава надежди, че банките биха плащали повече за нея. От пазарна гледна точка не е обосновано да се плаща много за нещо, което губи от стойността си всеки ден. От друга гледна точка точно, когато един актив е евтин, тогава е моментът за покупката му. Да, но това е печеливша стратегия само когато има потенциал за поскъпване на закупувания актив. За жалост сегашното състояние на щатската икономика, а и световните пазари, не дават индикации за бъдеща подкрепа. И ако трябва да заключим, може би точно лихвите по доларовите депозити ще бъдат най-малко завишени, ако изобщо бъдат завишени.
Обратната страна на медала
Очакванията за по-високи лихви по депозити може би ще зарадват спестителите. Те обаче се намират на „входа” на паричните потоци в банките. На „изхода” са кредитоискателите. И тъй като депозити се „купуват”, за да бъдат „продадени” после като кредити, то е логично да се очаква те също да поскъпнат.
Колкото повече разходи прави банката, толкова повече варианти за компенсирането им ще търси
Вариант за повишаване на приходите е покачването на лихвите по кредити. Те могат да се повишат и без цената на депозитите да е фактор. Към момента достатъчно основание е, че в световен мащаб има недостиг на средства. Набавянето им от депозити е само едно от решенията. Друго от лихвите по кредити. Да не забравяме също така, че един кредит е свързан и с някои такси. Те също подлежат на корекция.
И накрая, не бива един процес да се разглежда едностранно, защото той не е само положителен или само отрицателен. Винаги има и „обратна страна на медала”. Сегашната криза може да се окаже благодатна за бъдещите депозанти, но твърде неприятна за настоящите и бъдещи кредитоискатели. Когато банките имат проблеми с ликвидността, няма само печеливши от тази ситуация – винаги има някой, който ще понесе последствията. Възможни са различни сценарии на протичащите в момента процеси. Проследяването им и анализът им тепърва ще бъдат във фокуса на вниманието ни.
Всички актуални условия по депозити можете да откриете на www.moitepari.bg.
6 часа
САЩ: Затварянето на границите в Газа от Израел е неприемливо
САЩ: Затварянето на границите в Газа от Израел е неприемливо
7 часа
Една принцеса в Харвард: Елизабет Белгийска ще учи политика
Една принцеса в Харвард: Елизабет Белгийска ще учи политика
9 часа
България ще продължи да подкрепя Украйна - политически, финансово, военно и хуманитарно
България ще продължи да подкрепя Украйна - политически, финансово, военно и хуманитарно
10 часа
Спаси центъра, от „Спаси София“: Протестиращи блокираха движението на централно кръстовище
Спаси центъра, от „Спаси София“: Протестиращи блокираха движението на централно кръстовище
10 часа
Главчев възложи на ДАНС проверка и даде на прокуратурата казуса с болницата „Мама и Аз“
Главчев възложи на ДАНС проверка и даде на прокуратурата казуса с болницата „Мама и Аз“
11 часа
Повишени нива на язовир „Студена“, има ли опасност
Повишени нива на язовир „Студена“, има ли опасност
11 часа
Путин показа новата си бронирана лимузина на встъпването в длъжност (СНИМКИ/ВИДЕО)
Путин показа новата си бронирана лимузина на встъпването в длъжност (СНИМКИ/ВИДЕО)
12 часа
Назначиха заместник-министър на младежта и спорта
Назначиха заместник-министър на младежта и спорта
12 часа
Пътничка е пострадала при катастрофа между кола и тролей в София
Пътничка е пострадала при катастрофа между кола и тролей в София
12 часа
Дълъг ремонт затваря Централна гара за влаковете от Северна България
Дълъг ремонт затваря Централна гара за влаковете от Северна България
13 часа
АПИ предупреждава: От утре се променя движението в участъци от АМ „Тракия“
АПИ предупреждава: От утре се променя движението в участъци от АМ „Тракия“
13 часа
Васил Божков ще е водач на листа за евроизборите и на листата за народни представители
Васил Божков ще е водач на листа за евроизборите и на листата за народни представители
13 часа
Над 250 вида вина и десетки гурме вкуса: Тридневна винена фиеста предстои в Пловдив
Над 250 вида вина и десетки гурме вкуса: Тридневна винена фиеста предстои в Пловдив
14 часа
Румен Радев пристигна в Баку за среща с президента Илхам Алиев
Румен Радев пристигна в Баку за среща с президента Илхам Алиев
14 часа
Най-малко петима загинали при срутването на новострояща се сграда в Южна Африка
Най-малко петима загинали при срутването на новострояща се сграда в Южна Африка
14 часа
Мечката от варненския зоопарк откри сезона на дините и си хапна от любимото лакомство (СНИМКИ)
Мечката от варненския зоопарк откри сезона на дините и си хапна от любимото лакомство (СНИМКИ)
14 часа
ПП-ДБ обявиха водачите на листите си за изборите 2 в 1
ПП-ДБ обявиха водачите на листите си за изборите 2 в 1
14 часа
Още този месец стартира събарянето на старите сгради на терена на бъдещата Национална детска болница
Още този месец стартира събарянето на старите сгради на терена на бъдещата Национална детска болница
14 часа
Разкриха заговор за убийството на Зеленски, двама са арестувани
Разкриха заговор за убийството на Зеленски, двама са арестувани
14 часа
Летният Никулден в Бургас: Вкусни морски ястия, бира и много забавление
Летният Никулден в Бургас: Вкусни морски ястия, бира и много забавление
15 часа
След скандал за сметката: Таксиметров шофьор ограби клиентка
След скандал за сметката: Таксиметров шофьор ограби клиентка
15 часа
ЦИК: Две партии са подали молба за заличаване на регистрацията си за изборите (ВИДЕО)
ЦИК: Две партии са подали молба за заличаване на регистрацията си за изборите (ВИДЕО)
15 часа
Шофьор загина, а мъж е с опасност за живота след катастрофа
Шофьор загина, а мъж е с опасност за живота след катастрофа
15 часа
Четири нови случая на коклюш в Кърджали, сред тях и едномесечно бебе
Четири нови случая на коклюш в Кърджали, сред тях и едномесечно бебе
16 часа
Юлия Навалная: Путин е лъжец, крадец и убиец (ВИДЕО)
Юлия Навалная: Путин е лъжец, крадец и убиец (ВИДЕО)
16 часа
Тийнейджърка блъсна с колата си две деца в Сопот
Тийнейджърка блъсна с колата си две деца в Сопот
16 часа
Росен Желязков поведе листата на ГЕРБ за евроизборите
Росен Желязков поведе листата на ГЕРБ за евроизборите
16 часа
АГ Селена подарява инвитро процедура на двойка с репродуктивни проблеми. Вижте повече тук
АГ Селена подарява инвитро процедура на двойка с репродуктивни проблеми. Вижте повече тук
16 часа
85 са вече жертвите на наводненията в Бразилия (ВИДЕО)
85 са вече жертвите на наводненията в Бразилия (ВИДЕО)
17 часа
Масов бой между фамилии: Мъж е с опасност за живота след удар с кирка
Масов бой между фамилии: Мъж е с опасност за живота след удар с кирка
17 часа
Екшън в Пазарджик: Мъж ухапа по корема полицай и рани друг след яростна съпротива
Екшън в Пазарджик: Мъж ухапа по корема полицай и рани друг след яростна съпротива
17 часа
Двама убити и 21 ранени при нападение с нож в болница в Китай
Двама убити и 21 ранени при нападение с нож в болница в Китай
17 часа
Ваня Григорова и Мая Манолова регистрираха листите си за изборите през юни
Ваня Григорова и Мая Манолова регистрираха листите си за изборите през юни