Коментар

Трети месец индекс „Моите пари” без съществено движение

4 април 2007 08:15

Месец Март отмина и Индекс МОИТЕ ПАРИ отново не отчита сериозно раздвижване на пазара на ипотечни кредити. Както през Януари и Февруари, така и през изминалия месец, ГПР по най-добрите оферти по ипотечни кредити остават почти без промяна. Актуалната стойност на индекса за месец Март е 7.84%. Отчита се незначителен спад в размер на 4 базисни пункта. Той е достатъчно малък, дори незначителен, за да дава основание да се счита, че се наблюдава промяна в тенденцията. Колебанието в такава тясна граница е по-скоро продиктувана от временни фактори, отколкото от значими промени на банковия пазар.

В предишни анализи „МОИТЕ ПАРИ” нееднократно отчита сезонността в търсенето и предлагането на ипотечни кредити. Месец Март 2007-ма година не прави изключение. Както всяка пролет, така и сега, банките предложиха на заемателите своите пролетни промоции. Прави впечатление, че към момента те не са толкова агресивни, колкото преди 2 или 3 години. Може би част от това се дължи на изчерпване на възможностите на банките да предложат нещо по-атрактивно и по-изгодно. Необходим е ресурс за тези цели.

Падането на Индекс МОИТЕ ПАРИ основно се дължи на промените по офертите на 5 от банките включени в него. Характерното за месеца е, че се наблюдава нещо, което досега не е било така отчетливо. Всички банки отчитащи някаква промяна, отчитат понижение на своите ГПР по най-добрите си оферти.

Две от банките подобряват, при това чувствително своите оферти в резултат на намаление на лихвите си. Първата от тях регистрира намаление от 1.60 процентни пункта, а втората с 1.50.

Подобно намаление на лихви досега не бе наблюдавано за последните 6 месеца при нито една банка. Такива понижения на лихви не бяха регистрирани за нито една от банките по принцип, независимо дали участва в Индекс МОИТЕ ПАРИ или не. Въпреки че подобренията при тези банки са значителни, то ниският им пазарен дял (едва 1.57% сумарно към 31.12.2006 г.) и дял в индекса, не успяват да повлияят съществено върху характера на тенденцията. Именно малкият им дял, респ. малко влияние не позволява тенденцията да е по-изразителна.

Останалите три банки постигат намаление на ГПР чрез промоции. Първата от тях намалява своята такса за разглеждане на документи наполовина. В същия размер е намалена и таксата за усвояване на кредита (от 1.50% на 0.75%).

Втората банка подобрява ГПР по своята най-добра оферта в резултат на промени по три от компонентите определящи показателя. На първо място банката намалява чувствително своята лихва (с почти 1 процентен пункт). Тук трябва да уточним, че това е лихвата по кредита след промоционалния период. Разглежданата оферта е промоционална и именно в промоционалния период по кредита банката прави втората си корекция. Той се намалява наполовина – от 12 на 6 месеца. Третият компонент повлиял настоящата стойност на ГПР по тази оферта е таксата за усвояване на кредита. Понастоящем тя е двойно завишена. В резултат на тези промени банката подобрява своят ГПР, който би бил и още по-нисък ако промоционалния срок и таксата за усвояване бяха останали без изменение.

Последната от банките, подобрили своите оферти не може да се определи, като банка взела решение да направи това. Постигнатото в случая е в резултат на реорганизации в самата банка, свързани с придобиването й от друга и приемане на нейните условия по кредити.

Обобщавайки изложеното до тук може да се заключи, че пазарът на ипотечни кредити в началото на годината е в своеобразен застой. Макар и в сезонът на промоциите, периодът се характеризира с ниска динамика. С напредване на месеците с валидни промоционални оферти, вероятно тенденцията ще се оформи по-ясно.